“十五五”時期是我國經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展的蓄勢攻堅期，也是我國集成電路產(chǎn)業(yè)突破圍堵全面提升國際競爭力的戰(zhàn)略轉折期。而推動我國集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量“出海”，將成為我國實現(xiàn)更高水平自立自強，主導并推動“再全球化”集成電路產(chǎn)業(yè)生態(tài)，支撐新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的關鍵舉措。本文全面梳理當前我國集成電路產(chǎn)業(yè)“出海”發(fā)展的現(xiàn)實基礎和面臨的主要問題，闡述高質(zhì)量“出海”發(fā)展對我國集成電路產(chǎn)業(yè)的關鍵意義，并結合先進國家的出海經(jīng)驗借鑒，給出集成電路產(chǎn)業(yè)“出海”發(fā)展的相關政策建議。
一、現(xiàn)實基礎：我國集成電路產(chǎn)業(yè)“出海”發(fā)展的現(xiàn)狀與特點
當前，國內(nèi)學術和產(chǎn)業(yè)界對于企業(yè)“出海”尚無統(tǒng)一的定義?，F(xiàn)有的國內(nèi)共識基本認同企業(yè)“出海”是企業(yè)將產(chǎn)品、服務、品牌等推向國際市場的過程，但對于所采取的方式存在口徑寬窄的差異。一般而言，狹義的“出海”僅包括對外直接投資的方式，廣義的“出海”則包括對外貿(mào)易、對外直接投資、海外委托加工等各類方式[1]。在全球集成電路產(chǎn)業(yè)“逆全球化”加速、產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈深度變革的大背景下，我國集成電路產(chǎn)業(yè)正面臨著內(nèi)部亟待破除“內(nèi)卷式”競爭與外部被先進國家強行“脫鉤斷鏈”的雙重考驗。在此形勢下，“出海”發(fā)展成為我國集成電路產(chǎn)業(yè)謀求高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展的必然選擇。通過整理我國集成電路上市企業(yè)年報數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)我國集成電路產(chǎn)業(yè)“出海”發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：
（一）從規(guī)?？矗龊Ｆ髽I(yè)數(shù)量以及境外收入占比收縮
根據(jù)上市企業(yè)年報數(shù)據(jù)，2024年我國162家集成電路上市企業(yè)共實現(xiàn)境外業(yè)務收入2286.3億元，相比2020年我國67家集成電路上市企業(yè)實現(xiàn)境外業(yè)務收入的1176.9億元，年均復合增速接近20%。但2024年我國集成電路上市企業(yè)境外業(yè)務收入占總收入的比重則從48.6%下滑至38.3%，境外業(yè)務收入占比大于50%的上市企業(yè)數(shù)量占比從32.8%下降到17.9%，這說明近年來我國集成電路上市企業(yè)更偏向于深耕“內(nèi)循環(huán)”，對境外業(yè)務收入的布局和總量都有所收縮。
（二）從方式看，“海外收購”構成企業(yè)出海主要路徑
根據(jù)上市企業(yè)年報數(shù)據(jù)及所披露的境外業(yè)務信息，在境外業(yè)務收入占比大于50%的集成電路上市企業(yè)中，有接近1/3的企業(yè)是通過海外收購資產(chǎn)積極布局全球市場業(yè)務，實現(xiàn)境外業(yè)務收入的增長。例如本以國產(chǎn)處理器為核心業(yè)務的北京君正，收購ISSI矽成半導體后通過其海外銷售網(wǎng)絡和國際認證，芯片產(chǎn)品進入多家國際汽車品牌供應鏈，逐步提升在東南亞、歐洲等海外市場的競爭力，實現(xiàn)境外業(yè)務占比超過80%。此外，在海外投資自建以及與海外貿(mào)易商合作，也是我國集成電路企業(yè)出海的重要路徑。
表1：部分集成電路上市企業(yè)通過收購實現(xiàn)“出海”
表格信息來源：根據(jù)公開信息整理
（三）從結構看，集成電路設計、封測業(yè)出海比例較高
根據(jù)上市企業(yè)年報信息，我國集成電路設計、封測及分立器件等環(huán)節(jié)上市企業(yè)境外業(yè)務收入的占比分別達到47%，62.3%和51.5%，出海比例較高，而集成電路制造、設備和材料環(huán)節(jié)上市企業(yè)境外業(yè)務收入占比僅為17.9%、6.3%和21.5%。出海結構的差異說明，我國在集成電路設計、封測、分立器件等領域已經(jīng)具備一定技術水平參與國際競爭，加之封測、分立器件行業(yè)偏勞動密集和成本敏感，而設計業(yè)近年來國內(nèi)競爭高度內(nèi)卷化，因此越來越多企業(yè)選擇出海發(fā)展。制造業(yè)、設備及材料業(yè)等立足于國產(chǎn)替代和“卡脖子”攻關的領域，企業(yè)出海動力較弱。
表2：集成電路各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上市企業(yè)2024年境外業(yè)務收入占比
表格信息來源：萬得數(shù)據(jù)Wind
（四）從區(qū)域看，集成電路出海企業(yè)多來自長三角地區(qū)
根據(jù)上市企業(yè)年報信息，2024年境外業(yè)務收入占比超過10%的集成電路上市企業(yè)共81家，其中來自長三角地區(qū)的集成電路企業(yè)數(shù)量高達50家，占比超過60%，珠三角和京津冀集成電路企業(yè)數(shù)量分別為13家和9家。2024年境外業(yè)務收入占比超過20%和50%的集成電路上市企業(yè)也多數(shù)來自長三角地區(qū)，由此可見，長三角地區(qū)憑借集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模國內(nèi)最大、企業(yè)綜合競爭力國內(nèi)領先的優(yōu)勢，已經(jīng)成為我國集成電路產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步走向世界的重要支柱區(qū)域。
表3: 2024年不同境外業(yè)務收入占比下各區(qū)域集成電路上市企業(yè)數(shù)量
表格信息來源：萬得數(shù)據(jù)Wind
二、面臨挑戰(zhàn)：我國集成電路產(chǎn)業(yè)“出海”發(fā)展的主要問題
盡管我國集成電路企業(yè)出海發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，但在宏觀經(jīng)濟復蘇乏力，全球貿(mào)易投資放緩以及關稅等保護主義和地緣政治風險上升等因素的影響下，我國集成電路企業(yè)出海也存在諸多問題和挑戰(zhàn)：
（一）因避稅產(chǎn)生的“假出海”現(xiàn)象
在我國160余家集成電路上市企業(yè)中，部分境外業(yè)務收入占比較高的企業(yè)在年報中披露，其境外業(yè)務客戶主要以中國香港地區(qū)子公司或貿(mào)易公司為主，最終采購方仍為中國大陸客戶，是以出口轉內(nèi)銷為主的“假出海”現(xiàn)象。企業(yè)將其收入“境外化”的主要原因在于可利用香港的稅制優(yōu)勢降低產(chǎn)品整體稅負，此外香港地區(qū)作為傳統(tǒng)的國際電子產(chǎn)品集散地，較多客戶也有在境外交貨的需求。
表4： 部分境外業(yè)務收入占比較高企業(yè)的“假出海”現(xiàn)象
表格信息來源：各企業(yè)公告及年報
（二）地緣政治導致的海外收購受阻
在美國強化對集成電路產(chǎn)業(yè)國家干預、破壞集成電路產(chǎn)業(yè)全球化供應鏈格局的影響下，各國都在積極爭奪對集成電路的技術主導權，強化了對中國資本發(fā)起的集成電路海外收購項目的政府干預和有效控制，導致近年來我國集成電路企業(yè)海外收購頻頻受阻[2]。2024年我國集成電路上市企業(yè)共宣布47起并購事件，其中僅有6起涉及海外資產(chǎn)。海外并購受阻間接加大了我國集成電路企業(yè)實現(xiàn)國際業(yè)務布局的難度。
表5: 2024年我國集成電路上市企業(yè)開展的海外并購項目
表格信息來源：集微咨詢
（三）美脫鉤斷鏈加大海外布局風險
近年來，美國以國家安全之名對我國集成電路產(chǎn)業(yè)實施“長臂管轄”，不僅在技術、產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟等方面將我國孤立在全球供應鏈分工體系之外，還利用意識形態(tài)等工具來對我國集成電路企業(yè)進行“污名化”詆毀，試圖渲染“中國威脅”推動歐洲、日本、東南亞等更多區(qū)域的國家加大對中國集成電路產(chǎn)品的“不信任”，在一定程度上加劇國產(chǎn)集成電路產(chǎn)品布局海外的市場風險，對我國集成電路企業(yè)通過產(chǎn)品和服務“出海”造成負面影響。
（四）企業(yè)多為被動式、分散式出海
在國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境持續(xù)惡化，美國加征高額關稅且拉攏其盟友以“不轉移、不下單”等脅迫我國企業(yè)外遷的態(tài)勢下，我國集成電路企業(yè)具有跨越貿(mào)易壁壘和管制約束，被迫進行海外布局的強烈動機，因此開始“被動式”出海[3][4]。例如部分國內(nèi)集成電路企業(yè)為了存續(xù)其重點客戶的海外市場份額，將供應鏈或交貨地從大陸轉移至東南亞等地[5][6]，以規(guī)避貿(mào)易摩擦沖擊和供應鏈審查風險。此外集成電路企業(yè)出海多以分散式、多節(jié)點為主，尚未出現(xiàn)以“鏈主企業(yè)+配套集群”為標志的“群體式”出海的現(xiàn)象。
（五）企業(yè)對海外市場的戰(zhàn)略性低估
當前許多國內(nèi)集成電路企業(yè)盡管已經(jīng)有“出海”發(fā)展的意識，但在“出海”過程中呈現(xiàn)出明顯的盲目與混亂，缺乏本地化策略和系統(tǒng)的市場調(diào)研與品牌規(guī)劃。這些問題背后反映的是國內(nèi)集成電路企業(yè)對國際市場趨勢的錯判，對供應鏈復雜性的低估、對長期戰(zhàn)略與資源配置的缺失。要實現(xiàn)真正意義上的出海，企業(yè)不僅需打造具備品牌力與本地運營能力的市場體系，更需建立從戰(zhàn)略、組織到人才與客戶的系統(tǒng)化海外能力布局，否則，“出海”只會成為另一種形式的“內(nèi)卷出口”。
（六）對出海的引導和政策支持不足
近年來由于頻繁面臨美國及其盟友的“斷供”威脅，我國集成電路產(chǎn)業(yè)的主要政策導向聚焦在“卡脖子”技術攻關、國產(chǎn)供應鏈進口替代，集成電路自主生態(tài)協(xié)同等方面，對鼓勵國內(nèi)集成電路企業(yè)主動“出海”發(fā)展加大全球市場布局缺乏明確的引導和專業(yè)且有力度的政策支持，導致部分有海外市場發(fā)展訴求的企業(yè)在海外融資、合規(guī)審查應對等方面面臨較大風險，進一步加劇我國集成電路企業(yè)出海的復雜性與艱難性。
三、戰(zhàn)略價值：我國集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量“出海”發(fā)展的必要性和關鍵意義
（一）推動高質(zhì)量“出海”，是我國集成電路產(chǎn)業(yè)破除“內(nèi)卷式”惡性競爭的主要路徑
“十四五”時期我國集成電路產(chǎn)業(yè)由“內(nèi)卷式”惡性競爭引發(fā)的中低端產(chǎn)能過剩與高端依賴的結構性矛盾依然非常突出，已經(jīng)成為阻滯我國集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的障礙。而推動高質(zhì)量“出海”，是“十五五”時期我國集成電路企業(yè)“破卷突圍”的主要路徑。通過出海發(fā)展，我國集成電路企業(yè)得以拓寬市場空間、避開存量博弈，同時借助全球化帶來的規(guī)模經(jīng)濟效益以及在全球范圍內(nèi)整合創(chuàng)新資源，實現(xiàn)經(jīng)營的降本增效和技術能級的躍升。
（二）推動高質(zhì)量“出海”，是我國“十五五”時期實現(xiàn)集成電路“再全球化”的必然選擇
“十四五”時期美國對華技術封鎖加劇，我國聚焦集成電路產(chǎn)業(yè)自主生態(tài)建設和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性及安全水平提升，因此更側重于構建集成電路產(chǎn)業(yè)的“內(nèi)循環(huán)體系”。但集成電路產(chǎn)業(yè)的全球化特點并未發(fā)生根本性改變，由美國挑起的“脫鉤斷鏈”最終將會被新的“再全球化”格局所取代，而中國若想在新格局中占據(jù)主導話語權，就必須在“十五五”時期加強“外循環(huán)體系”的建設，充分利用全球化供應鏈重構的窗口期，主動“出海”與全球市場鏈接。
（三）推動高質(zhì)量“出海”，是我國集成電路產(chǎn)業(yè)從規(guī)模擴張轉向價值升級的戰(zhàn)略轉折
“十四五”時期，我國初步形成較為完整的集成電路關鍵技術和生產(chǎn)力布局，“十五五”時期面對愈加難以預料的國際形勢，又逢新一輪技術變革、供應鏈重構與市場需求三重共振，正是我國集成電路企業(yè)實現(xiàn)從“被動接招”到“規(guī)則定義”的關鍵轉折點。推動高質(zhì)量“出海”，可以充分利用好國際資源，在全球市場推行中國標準、中國技術、中國產(chǎn)品、中國應用，推動我國集成電路產(chǎn)業(yè)在這場全球化競合中實現(xiàn)從“突圍”到“領航”的跨越。
四、他山之石：我國集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量“出海”發(fā)展的海外經(jīng)驗借鑒
集成電路一直以來是高度全球化的產(chǎn)業(yè)，美國、日本、歐洲、韓國等分居價值鏈不同位勢的全球分工和合作格局以極為復雜的形式相互交織和演化，也因此具備相當豐富的“出海”經(jīng)驗[7]。總體表現(xiàn)為：
（一）政府出臺強有力的引導和優(yōu)惠政策
日本政府出臺《中小企業(yè)海外發(fā)展支援大綱》[1]以完善中小企業(yè)海外發(fā)展支持體系，對于集成電路企業(yè)的海外發(fā)展實行稅收抵免和海外投資虧損準備金制度。韓國針對受美國關稅措施影響的相關領域，出臺企業(yè)出海業(yè)務簡化政策資金評估、向中小集成電路企業(yè)提供緊急經(jīng)營穩(wěn)定資金、提高出口憑證物流費用支持限額等政策，以支持集成電路企業(yè)出海發(fā)展。
（二）政府資金和市場化資本的跟隨協(xié)同
日本政府每年通過年度最初預算和補充預算，持續(xù)向集成電路中小企業(yè)“出海”提供資金支持。韓國進出口銀行為三星、SK海力士海外建廠提供低息貸款，如三星越南工廠獲得17億美元融資。歐美市場化資本積極運作跨國并購，從而推動集成電路企業(yè)實現(xiàn)跨國業(yè)務的布局。從1995年到2018年，全球半導體設備領域87次并購中美國有56家企業(yè)或業(yè)務部門參與收購，向歐洲和日本擴散。
（三）領先企業(yè)的標準輸出和技術引領
美國、日本、歐洲等先進國家頭部企業(yè)主導的全球集成電路技術體系，是一套基于原始創(chuàng)新和技術標準相對優(yōu)勢的層級體系。這些國家通過各自的領先企業(yè)進行標準和前沿新技術的輸出，在全球配置資源。例如韓國的存儲器、日本的半導體材料以及美國的EDA工具等領域的領先企業(yè)，均是憑借對核心技術、標準等的控制，在全球范圍不斷擴大業(yè)務版圖和市場份額。
（四）專業(yè)的“出海”服務和資源對接平臺
日本政府向JETRO（日本貿(mào)易振興機構）等平臺組織發(fā)放經(jīng)費和補貼，委托其從制定“出海”業(yè)務計劃、市場調(diào)研、法律合規(guī)咨詢、海外市場開拓乃至進行業(yè)務重組等為集成電路企業(yè)海外業(yè)務各階段提供服務。韓國依托KOTRA（大韓貿(mào)易投資振興公社）提供出海目標地區(qū)的政策分析、法律翻譯、本地合作伙伴對接等，例如協(xié)助韓國半導體企業(yè)對接中國大陸的集成電路產(chǎn)業(yè)園區(qū)。
（五）在關鍵技術敏感領域加強出海的管控
隨著集成電路的產(chǎn)業(yè)鏈韌性和安全對于經(jīng)濟安全和國家安全日益重要，各國競相在集成電路技術敏感領域加強出海管控。美國通過《外國直接產(chǎn)品規(guī)則》限制中國大陸獲取先進半導體產(chǎn)品和關鍵技術，并提供市場情報和風險評估，加強BIS（美國商務部工業(yè)和安全局）對集成電路企業(yè)出口行為的實時監(jiān)控[8]。日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省則發(fā)布《外匯法》法令修正案，將23個先進半導體設備品類納入出口管制[9]。
五、政策建議：推進我國集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量“出海”發(fā)展的策略和建議
（一）實施優(yōu)惠政策
探索對符合條件的集成電路企業(yè)開展海外業(yè)務實行稅收抵免政策，即企業(yè)在海外繳納的企業(yè)所得稅可部分抵扣國內(nèi)企業(yè)所得稅，且從海外子公司獲得的盈余分紅只按其5%的金額納稅，以有效避免國內(nèi)國外雙重征稅。對部分重點“出海”項目推行海外投資虧損準備金制度[1]。允許集成電路企業(yè)按照對外投資總額的一定比例計提準備金，此準備金在一定年限內(nèi)享受法律規(guī)定的免稅待遇。若該海外投資項目遭遇風險而產(chǎn)生損失，準備金可填補其部分或全部損失；若該海外投資項目未遭遇損失，則準備金在積存一定年限后，從期滿的次年起，將該準備金按照每年相等的份額納入當年的應稅所得中進行納稅處理。
（二）強化金融服務
支持中資銀行海外分支機構縮減企業(yè)境外實體的開戶審批流程和時長。支持國內(nèi)政策性銀行機構為重點集成電路企業(yè)向海外發(fā)展提供基礎性融資保障，即在企業(yè)開展海外調(diào)研、基礎設施投資、設立銷售或研發(fā)中心、知識產(chǎn)權保護及侵權糾紛等方面提供中長期信貸品種，并享受一定的優(yōu)惠利率。支持國內(nèi)政策性保險機構探索“集成電路產(chǎn)品出口信用保險”的設立，幫助出海的集成電路企業(yè)對沖包括外匯管制、戰(zhàn)爭、自然災害等在內(nèi)的不可抗力風險以及包括客戶破產(chǎn)、拒付貨款等在內(nèi)的信用風險。
（三）培育出海“頭雁”
支持在上海、北京、江蘇、廣東等集成電路重點省市培育具有全球資源配置能力的“頭雁”企業(yè)，加強在前沿新技術賽道的自主研發(fā)，主動參與集成電路新興技術領域的標準制定，通過海外業(yè)務拓展將中國技術標準嵌入全球化進程，掌握后摩爾時代全球集成電路技術治理的主導權。支持“頭雁”企業(yè)通過組建“出海聯(lián)合體”，整合產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)，共享關務數(shù)據(jù)與產(chǎn)能信息，推動從“分散出海”向“集群共贏”升級。出臺相關政策對“出海聯(lián)合體”保駕護航，在關稅波動與地緣沖突中形成更強韌性。
（四）加強專業(yè)保障
對于出海發(fā)展的集成電路企業(yè)，簡化ODI境外投資備案流程，縮短企業(yè)外匯登記和付匯申請的審批時間。推動面向集成電路領域涉外業(yè)務的法律咨詢、合規(guī)管理、風險控制等生產(chǎn)性服務業(yè)發(fā)展，對于關鍵領域的集成電路企業(yè)在海外業(yè)務上的信息調(diào)查、項目籌備、開展經(jīng)營和持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展等各階段提供保障性支持。健全海外風險評估和動態(tài)監(jiān)測預警機制，提升集成電路企業(yè)出海識別、應對風險的能力。加強企業(yè)出海風險控制窗口輔導，針對企業(yè)出海過程中遭遇的關稅、配額、補貼等貿(mào)易保護主義措施提供風險預警與風險評估服務。
（五）控制出海風險
對集成電路原創(chuàng)技術輸出預判風險并設立管制條件。建立常態(tài)化集成電路技術貿(mào)易安全風險預警機制，構建專家咨詢委員會和專業(yè)化團隊，開展集成電路技術出口安全風險調(diào)查和評估評價，預判自主集成電路技術輸出可能帶來的風險，形成我國集成電路技術出口管理政策[10]。在具體出口管制政策出臺后，國家出口管制管理部門會同有關部門制定并動態(tài)更新禁止出口和限制出口集成電路技術目錄，參考《中華人民共和國出口管制法》采取相應的管制措施，提升中國技術貿(mào)易安全管理風險應對能力。建立涉及集成電路技術貿(mào)易安全的常態(tài)化工作部際協(xié)調(diào)機制，加強部委間統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，立足主責、主業(yè)形成多方聯(lián)動效應，為強化集成電路技術出口安全提供強有力支撐。
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（此文已被《中國集成電路》收錄，擬于2025年9月見刊）
作者介紹
朱 晶
研究員
兼任北京半導體行業(yè)協(xié)會副秘書長
國家部委及北京市相關委辦局入庫專家，具有超過10年的集成電路、新一代信息技術等領域研究經(jīng)驗，發(fā)表相關論文超過20篇，多次牽頭負責國家及北京市集成電路領域重大戰(zhàn)略項目方案制定、投資項目決策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃編制等工作。
編輯：張 華
審核：趙佳菲
